标准普尔评级服务8月21日宣布，中国银行股份有限公司（中国银行，A/稳定/A-1；cnAA+/cnA-1）2014年上半年业绩显示其资产质量承压，但符合预期。不过中国银行上半年业绩不影响其发债人信用评级和展望。标普预计下半年中行资产质量将继续下降，可能削弱核心利润的增长率。
标普称，中国银行的利润率稳定，其公布的资产回报率仍约为1.27%。但净利息收入14.12%的增长和手续费及佣金收入14.6%的增长掩盖了损失拨备增长一倍的现实。净息差同比上升三个基点至2.27%（年化）。中国国内利率自由化令中国银行国内业务的净息差承压，大体抵消其香港和海外业务净息差上升的作用，稀释整体净息差的改善程度。该公司银行卡和托管业务的快速增长推动手续费及佣金收入的增长。虽然该公司海外业务资产质量维持稳定，但国内贷款的资产质量下降，导致拨备上升。整体而言，该公司公布的截至2014年6月30日的不良贷款率升至1.02%，上年末为0.96%。
标普认为，中国银行的资本状况为一般。该公司计划发行1,000亿元人民币优先股。若优先股发行成功，可能增强该公司的资本状况，但不太可能影响其发债人信用评级。由于中国银行采用内部评级法计算监管资本比率，其普通股一级资本充足率上升40个基点至10.11%。若不采用内部评级法，上述比率较2013年末下降33个基点。
分析师：梁文祖 廖强
欢迎关注全球金融网微信公众平台
|
